Расчет показателя чистого оборотного капитала

Чистый оборотный капитал (ЧОК) является показателем, который рассчитывается для того, чтобы можно было узнать возможности организации ликвидировать свои краткосрочные долги (не более 1 года). С помощью этого показателя можно высчитать подушку безопасности компании или предприятия. Прочитав эту статью, вы узнаете, что такое чистый оборотный капитал и в чем его смысл для предприятия.

Если этот показатель ниже нуля, это означает, что предприятие потеряло свою платежеспособность. Если показатель на низком уровне, то это является признаком приближающегося банкротства. Если значение оборотного капитала находится в излишке, то значит ресурсы используются неэффективно.

Финансовое положение компании стабильно, если у нее имеется подушка безопасности в форме оборотного капитала. Его плюсовое значение — главный показатель финансовой уверенности фирмы, а также ее платежеспособности и ликвидности.

Общие сведения

СПРАВКА! ЧОК в балансе является финансовым показателем, представляющим собой отличие оборотных активов от текущих обязательств. Данная часть оборотных активов формируется за счет долгосрочных источников денежных вливаний.

Составляющие формулы расчета ЧОК:

1. Текущие активы — это доля баланса, которую организация собирается в течение года превратить в наличность. Они состоят из краткосрочной дебиторской задолженности, товарно-материальных запасов, НДС по приобретенным товарам, денег и краткосрочных финансовых вложений.
2. Текущие обязательства — это долги, которые предприятие выплатит за краткосрочный период, то есть в течение года. Они состоят из задолженности по оплате труда, долгов перед поставщиками ресурсов, непогашенных обязательств перед бюджетом и фондами вне бюджета, краткосрочных займов, процентных выплат по займам на долгий срок, доходов будущих периодов, резервов на предстоящие расходы.

В ситуации, если предприятию понадобится одновременно заплатить по всем своим краткосрочным задолженностям, у нее еще будет чистый оборотный капитал.

СПРАВКА! Даже в случае поступивших требований от всех кредиторов о погашении текущих задолженностей, компания должна продолжить свое нормальное функционирование без угрозы банкротства.

Как рассчитать чистый оборотный капитал

Формула

Для этого нужно вычесть от показателя текущих активов показатель текущих обязательств на конкретную дату.

Формула чистого оборотного капитала (ЧОК):

1. ЧОК = ОА — ТО, где
2. ОА — оборотные активы,
3. ТО — текущие обязательства.

Значение ЧОК в норме

Чистый оборотный капитал организации представляет собой основной критерий финансовой стабильности компании в любой сфере. Но факт в том, что важна не только имеющаяся разница между оборотными активами и оборотными обязательствами, но и ее размер.

ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ! Наиболее благоприятный размер ЧОК зависит от особенностей деятельности организации — сферы и масштабов. Нужда в ЧОК определяется тем, какой размер средств нужен, чтобы поддерживать нормальное функционирование предприятия.

Если ЧОК больше необходимой величины, то организация неэффективно тратит свои запасы. Она затоварена и имеет большую дебиторскую задолженность, а также не использует возможность прибыльного вложения денег.

Если же ЧОК меньше оптимального значения, то возникает угроза финансовой неустойчивости организации.

Если значение коэффициента меньше нуля, то предприятие потеряло свою способность платить.

СПРАВКА! Если величина оборотного капитала больше нуля, то предприятие финансово устойчиво и способно отвечать по своим краткосрочным обязательствам, то есть она кредитоспособна и ликвидна.

Примеры расчета

Чтобы понять значение показателя в балансе своими словами и на практике, необходимо воспользоваться примерами.

Расчет ЧОК для компании «Успех», тыс.руб.

Из таблицы можно сделать выводы, что размер рабочего капитала вырос в 2018 году. Желание организации в будущем году плодотворно обращаться со своими ресурсами привело к ухудшению ее платежеспособности. В перспективе на короткий срок компании грозит невозможност покрытия своих текущих обязательств. Изменение показателя в 2016 году говорит о том, что компания «Успех» потеряла свою подушку безопасности.

Рассмотрим еще один пример — для «Автоваз», млн. руб.

Из таблицы становится понятно, что показатель увеличивается, а значит увеличивается и финансовая уверенность компании, а также его возможность платить по своим обязательства в краткосрочном периоде.

Изменения показателя, который рассчитан на основании данных бухгалтерии «Автоваз» за 2018 и 2023 годы, указывает на его увеличение. Учитывая, что рассматриваемое предприятие довольно крупное, соответственно требующее большого количества ресурсов для работоспособности проекта, это является очень благоприятной тенденцией.

Правильное управление оборотным капиталом

ЧОК нужно эффективно регулировать. В этом направлении рекомендуются следующие мероприятия:

• длинный срок, оборотными активами и обязательствами;
• — повышение эффективности вложений в каждый текущий актив и структуру пассивов баланса;
• — сохранение ликвидности организации и наблюдение за денежными потоками.

Каждая компания определяет для себя наилучший размер ЧОК и по нему  подводить размер текущих активов и обязательств. Именно таким образом можно сохранить свою платежеспособность и рентабельность на должном уровне.